潘洪(仁美)挂帅镇守边关，利用职权，派先锋杨业(令公)带领士卒出征，与辽国(契丹)作战。杨业虽然睽勇异常，“杀一阵胜一阵辽兵丧胆”，不断取得胜利，但潘洪欲置杨业于死地，“紧闭关门不许歇兵”。杨业终因寡不敌众，被困在两狼山中“粮绝草尽”，不得已派儿子七郎回营搬取救兵，潘洪用药酒将七郎灌醉，乱箭射死。杨业在“两狼山盼子不到，摘金盔李陵碑碰头丧生”。六郎杨延昭回朝，先在家中向母亲佘太君报信，而后佘太君借与杨令公庆寿为名，将宋太宗赵光义(昊)、八贤王赵德芳及众文武大臣请至杨府，借机说明事情原委，状告潘洪“不遵工命，苟且偷生”，“身为帅全不以国事为重，竟敢在国难当头陷害忠臣”。宋太宗起初不愿接状，后来在赵德芳仗义执言和坚决要求下，发出圣旨逮捕潘洪进京，由寇准负责审理此案，最后将潘洪充军边关。潘在发配途中，被其子潘龙、潘虎劫去，他们打败押解差官，乘机叛逃，恰遇佘太君的征辽部队赶到，把他们一网打尽。