北宋年间，杨家将镇守边庭保卫国家，奸贼潘洪将令公、七郎害死。杨延昭星夜回京，把这不幸的消息报告了佘太君。这时，杨府正在为庆祝令公大寿做准备。闻此噩耗，全家悲愤，请求太君发兵边庭，捉拿潘洪报仇。在八贤王赵德芳的帮助下，佘太君乘宋王至杨府为太公贺寿的机会，使杨延昭至驾前控告潘洪的弥天大罪，宋王和文武百官大为震动。在赵德芳的督促下，宋王被迫下令派呼丕显至边庭拿潘洪进京审问。潘洪依仗其是皇亲国丈，又亲统大军驻守边庭，一向飞扬跋扈，闻听呼丕显奉旨前来，却不见潘娘娘的家信到此，心中生疑，下令左右见机行事。呼丕显进帐，潘洪借故斩了总兵黄龙恐吓他。呼丕显巧妙地利用了三道圣旨，在正直的将领们的帮助下，终于擒获了潘洪。潘贼被解进京后，赵德芳向宋王保荐七品县令寇准审理此案。潘娘娘送来礼单收买寇准。寇准假意收下以迷惑潘娘娘。赵德芳不知寇准的用意，非常生气。寇准向他解释了他的计策，赵德芳恍然大悟。宋王偏袒潘洪，潘洪死不招认。寇准利用潘娘娘，给潘洪送去假信，并利用夜审，潘贼终于招认。金殿罪，潘娘娘威胁利诱佘太君，要她宽恕潘洪。佘太君严正拒绝。宋王袒护，又被佘太君问得理屈词穷，赵德芳要寇准上殿定罪。寇准首先宋王加封杨府。随后寇准决定利用潘洪捉拿逃亡在外的潘洪二子，于是判潘洪边外充军。这时，北国肖银宗乘宋室空虚，举兵入侵。宋王要佘太君挂帅，率杨家将出征。虽然潘贼未除，但佘太君以国事为重，毅然挂帅出征。潘洪二子投降外寇，引来番兵，抢走潘洪，杨家将与潘洪、番兵大战于墨松林，结果铲除潘贼，消灭了番兵，佘太君下令全军乘胜挺进。